Vad Är EBITDA?

  • EBITDA är en akronym för ”resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar.”
  • Det är en användbar formel för företag med långsiktig tillväxtpotential som letar efter investerare, eller som ett korrekt sätt att jämföra ett företag till ett annat.
  • Det kan missbrukas för att få ett företags resultat att verka större än de egentligen är.
  • denna artikel är för företagare som vill förstå företagets lönsamhet eller möjliga tillväxtmöjligheter.,

EBITDA är en analysformel som står för ”resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar.”Det gör det möjligt för analytiker att generera användbara jämförelser mellan företag, projicera ett företags långsiktiga lönsamhet och mäta dess förmåga att betala av framtida finansiering. Om du är intresserad av att sälja ditt företag eller uppvakta investerare, beräkna din EBITDA kan hjälpa dig att mäta hälsan hos ditt företag eller bestämma ditt företags värdering.

hur används EBITDA?

det är viktigt att förstå hur EBITDA gäller för ditt företag., När du beräknar EBITDA mäter du ditt företags nettoresultat, med kostnader i samband med räntekostnader, skatter, avskrivningar och amorteringar som läggs tillbaka i. Att mäta ett företag av EBITDA blev först populär på 1980-talet på höjden av den hävstångseffektiva buyouts-eran. Under denna tid var det vanligt att investerare skulle omstrukturera nödlidande företag ekonomiskt, och EBITDA användes främst som måttstock på om ett företag hade råd att betala tillbaka räntan i samband med omstruktureringen.,

idag används EBITDA ofta av bankirer för att bestämma din skuldtjänsttäckningsgrad (DSCR). Detta är en typ av skuld-till-inkomst-förhållande, som används speciellt för företagslån, som är tänkt att mäta ditt kassaflöde och förmåga att betala.

”När långivare bedömer risken för deras låneportfölj bryter de förluster i två komponenter-sannolikheten för standard och svårighetsgraden av standard”, säger Rob Stephens, CPA och grundare av CFO Perspective., ”Detta förhållande mäter sannolikheten för fallissemang, vilket är hur sannolikt låntagaren inte kommer att kunna uppfylla sina avtalsenliga skuldtjänstförpliktelser.”

Redaktörens anmärkning: Letar du efter rätt bokföringsprogram för ditt företag? Fyll i nedanstående frågeformulär för att få våra leverantörspartners att kontakta dig om dina behov.

EBITDA används också i stor utsträckning för att jämföra företag med varandra. Det kan också användas för att standardisera affärsprestanda mot branschens genomsnitt., Förespråkare av EBITDA-formeln säger att det ger en rättvisare bild av hur bra ett företag utför, men kritiker hävdar att det kan användas för att dölja varningssignaler, såsom höga skuldnivåer, eskalerande kostnader eller brist på lönsamhet.

”många finansiella proffs, inklusive mig själv, rekommenderas att använda EBITDA för att jämföra värdena för liknande företag”, säger Wade Schlosser, grundare och VD för Solvable.

När du jämför lönsamheten för ett företag med ett annat, kan EBITDA hjälpa dig att beräkna ett företags kassaflöde., När ett företags EBITDA är negativt har det dåligt kassaflöde. En positiv EBITDA betyder dock inte automatiskt att ett företag har hög lönsamhet heller. När du jämför din verksamhet med ett företag med en justerad EBITDA, notera vilka faktorer som utesluts från balansräkningen. Ditt mål är att göra en jämförelse mellan äpplen och äpplen för en noggrann analys. Se till att du har all den informationen innan du gör några slutsatser om data.

EBITDA är inte i sig bedrägligt, men det är inte heller det sista ordet på ett företags finansiella tillstånd., För vissa företag ger EBITDA en tydligare bild av sin långsiktiga potential. Tech startups, till exempel, skulle föredra att använda EBITDA för att utesluta den initiala kostnaden för att utveckla sofistikerad programvara när du kommunicerar med investerare.

”EBITDA är en av om inte de viktigaste åtgärderna som investerare anser när ett företag köps eller säljs”, säger Joseph Ferriolo, direktör på Wise Business Plans. ”Om jag skulle investera skulle min främsta oro vara att se till att verksamheten hade en reviderad, aktuell EBITDA-analys.,”

Key takeaway: EBITDA används för att bestämma ett företags lönsamhet och om företaget kan återbetala ett lån. Det är också ett användbart analysverktyg för att jämföra ditt företag mot branschens medelvärden.

komponenterna i EBITDA

för att använda EBITDA korrekt måste du förstå vad varje komponent i formeln betyder.

  • Resultat: resultatet är helt enkelt vad ditt företag ger under en viss tidsperiod. För att bestämma denna del av EBITDA, bara subtrahera rörelsekostnaden från din totala intäkter.,
  • ränta: en räntekostnad hänvisar naturligtvis till kostnaden för att betala skuld. Det kan också representera intjänade ränta, även om det i allmänhet hänvisar till en kostnad. I EBITDA dras inte räntekostnaderna av från resultatet.
  • skatter: endast två saker är säkra i livet – död och skatter – utom när det gäller EBITDA, som mäter ett företags resultat före skatt. Resultat före räntor och skatter kallas också allmänt ”rörelseresultat”, vilket kan uttryckas som EBIT.,
  • avskrivningar: Avskrivningar representerar värdeförlusten i materiella tillgångar, såsom maskiner eller fordon, som i allmänhet hänför sig till användning över tiden. En avskrivningskostnad är relaterad till den eventuella utgången av immateriella tillgångar, som patent. I EBITDA läggs såväl avskrivningar som avskrivningar tillbaka till rörelseresultatet.

Vad är EBITDA-formeln?

När du har siffror för var och en av de komponenter som anges ovan kan du beräkna ditt företags EBITDA., Formeln ser ut så här:

EBITDA = intäkter – kostnader (exklusive skatt, ränta, avskrivningar och avskrivningar)

EBITDA motsvarar helt enkelt nettoresultat plus ränta, skatter, avskrivningar och amorteringskostnader. Ron Auerbach, MBA professor vid City University of Seattle, lämnas följande exempel.

låt oss säga att företag A har följande finansiella information:

  • nettoresultat – $1.,8 miljoner
  • betald ränta – $260,000
  • avskrivningar – $180,300
  • ingen avskrivningar
  • betalda skatter – $132,500

om du startar din EBITDA-beräkning med din nettoinkomst istället för intäkter, skulle du använda denna formel:

EBITDA = nettointäkter + skatter + avskrivningar + ränta p>

$1,8 miljoner + 132,500 + 180,300 + 260,000

EBITDA skulle vara $2,372,800.,

inte alla företag förlitar sig på EBITDA, eftersom det inte är en av de allmänt accepterade redovisningsprinciperna. Regler för god redovisningssed gäller när företag lämnar ut en redovisning till aktieägare eller andra externa källor. EBITDA kan vara ett effektivt verktyg för ett företag med långsiktig tillväxtpotential för domstolsinvesterare eller för att mer exakt jämföra ett företag med ett annat. Men när ett företag börjar använda EBITDA utan förvarning kan det vara en röd flagga som de försöker dölja sin ekonomi på något sätt.,

Key takeaway: för att exakt beräkna EBITDA måste du förstå varje del av formeln. Du kan beräkna din EBITDA genom att hitta summan av ditt företags nettoresultat, skatter, avskrivningar, Avskrivningar och ränta, vilka är komponenterna i detta analysverktyg.

EBITDA-mallar

om din bokföringsprogramvara inte har en EBITDA-rapport och du hellre inte beräknar den från början kan du använda en onlinemall som hjälper dig., Kolla in följande länkar för att komma igång:

  • Corporate Finance Institute
  • Spreadsheet Shoppe
  • Stoneridge Partners

Key takeaway: du kan hitta gratis EBITDA mallar online för att hjälpa dig att beräkna lönsamheten i ditt företag.

argument mot EBITDA

medan många tycker att EBITDA är en bra indikator på prestanda, tror andra att beräkningarna kan vara ganska bedrägliga och inte representativa för ett företags lönsamhet., Liksom alla verktyg kan EBITDA användas för gott eller ont, så det är i stor utsträckning upp till observatören att dra sina egna slutsatser. Det finns dock en del långvariga kritik av EBITDA.

huvudargumentet mot att förlita sig på en EBITDA-beräkning som resultatindikator är att det inte står för förändringar i rörelsekapital. Denna indikation på företagets likviditet fluktuerar tillsammans med räntor, skatter och investeringar., Medan ett negativt EBITDA-värde tenderar att indikera att verksamheten har problem med lönsamhet, är ett positivt värde inte nödvändigtvis synonymt med ett hälsosamt företag, eftersom skatter och räntor är faktiska kostnader som företag måste redovisa. Däremot kan ett företag ha låg likviditet om dess tillgångar är svåra att omvandla till kontanter men upprätthålla en hög lönsamhetsnivå.

EBITDA kan också ge en förvrängd bild av hur mycket pengar ett företag har att betala av ränta., När du lägger tillbaka avskrivningar och avskrivningar, kan ett företags resultat visas större än de egentligen är. EBITDA kan också manipuleras genom att ändra avskrivningsplaner för att blåsa upp ett företags vinstprognoser.

anledningen till att ett företag förlitar sig på EBITDA är en viktig indikator på om det använder formeln i god tro. Startups, särskilt de som kräver tunga investeringar för att förverkliga framtida tillväxt, kommer sannolikt att använda EBITDA av goda skäl. Det är också effektivt för att jämföra ett företag mot konkurrenter, branschtrender och makroekonomiska trender., Om ett kämpande företag plötsligt börjar förlita sig på EBITDA när det aldrig har tidigare, är formeln sannolikt inte används på lämpligt sätt.

Key takeaway: EBITDA kan vara en bra resurs, men kom ihåg att det inte står för förändringar i rörelsekapital och är inte det sista ordet på ett företags ekonomiska hälsa. Du bör inte manipulera EBITDA formel för oärliga syften som att göra ditt företag ser bättre ekonomiskt än det är.

Vad är en EBITDA-marginal?,

en redovisningsmetod för att beräkna en mer realistisk vinstbild för ett företag är en EBITDA-marginal. För att bestämma din företags EBITDA-marginal måste du först beräkna EBITDA och sedan dividera det antalet med totala intäkter:

EBITDA margin = EBITDA trips totala intäkter

till exempel, låt oss säga att company A har en EBITDA på $500,000 tillsammans med en total intäkt på $5 miljoner.

$500,000 ÷ $5,000,000 = 10%

den totala EBITDA-marginalen kommer att vara cirka 10%.,

EBITDA-marginalen visar hur mycket rörelsekostnader som äter till ett företags bruttoresultat. I slutändan, ju högre EBITDA-marginalen desto mindre riskabelt ett företag anses ekonomiskt.

oavsett hur du skär och tärnar ditt företags ekonomi, ärlighet i kontakter med investerare och potentiella köpare är viktigt att bevara ditt professionella rykte.

”den viktigaste frågan för investerare och analytiker är att se till att företagets ekonomi har nyligen och grundligt granskats av en CPA, säger Ferriolo.,

missbruk av formler som EBITDA för att dölja brister i ditt företag är säker på att förstöra relationer och skada ditt varumärke. Alltid hantera i god tro och använda EBITDA och andra finansiella mätvärden som avsett, snarare än som verktyg för att göra ditt företag verkar friskare än det verkligen är.

Key takeaway: en EBITDA-marginal är ett annat sätt att undersöka ditt företags lönsamhet. För att bedöma mängden rörelsekostnader skära i dina vinster, du skulle dela din EBITDA av din totala intäkter.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *