marknadsvärde

Vad är marknadsvärde?

marknadsvärdet används vanligtvis för att beskriva hur mycket en tillgång eller ett företag är värt på en finansiell marknad. Itis bestäms ömsesidigt av marknadsaktörer och används omväxlande för marknadsvärde vid hantering av tillgångar och företag.

sammanfattning

  • marknadsvärde används vanligtvis för att beskriva hur mycket en tillgång eller ett företag är värt på en finansiell marknad.,
  • marknadsvärdet för en vara är detsamma som marknadspriset endast när en rättvis marknad finns.
  • marknadsvärdet kan uttryckas i form av matematiska förhållanden som P / E-förhållande, EPS, marknadsvärde per aktie, bokfört värde per aktie etc.

förhållandet mellan marknadsvärde och marknadspris

å andra sidan avser marknadspriset det pris till vilket utbytet av varor äger rum., Det bestäms enbart av efterfrågan och leveransupply och Efterfråganlagarna för utbud och efterfrågan är mikroekonomiska begrepp som anger att på effektiva marknader är den mängd som levereras av en vara och kvantitet som krävs av den varan lika med varandra. Priset på den varan bestäms också av den punkt där utbud och efterfrågan är lika med varandra., vilket innebär att det belopp som köparen är villig att betala måste vara exakt lika med vad säljaren är villig att acceptera.

marknadsvärdet för en vara är detsamma som marknadspriset endast när en rättvis marknad finns., För att en marknad ska fungera på rättvisa eller effektiva villkor måste vissa kriterier följas:

1. Ingen nöd

ingen av parterna i ett köpeavtal måste ha bråttom eller behöva slutföra transaktionen. Vanligtvis kan en bekymrad köpare eller säljare göra ett felaktigt beslut som inte återspeglar marknadssituationen korrekt.

2. Tillräcklig tid, information och marknadsexponering

både köparen och säljaren får tillräckligt med tid för att göra sin forskning, förstå marknaden, analysera alternativ och fatta ett välgrundat beslut.

3., Ömsesidigt överenskommet pris

ingen av de berörda parterna måste tvingas att göra transaktionen, och det slutliga priset som bestäms måste överenskommas av både köparen och säljaren.

en rättvis marknad presenterar sig dock inte alltid.

hur uttrycks marknadsvärdet?

marknadsvärdet kan uttryckas i form av matematiska förhållanden som ger ledningen inblick i vad företagets investerare tycker om organisationen, både för närvarande och i framtiden.,

  • Resultat per aktie (EPS): EPS beräknas genom att allokera en del av ett företags vinst till varje enskild aktie. En högre EPS anger högre lönsamhet.
  • bokfört värde per aktie: det beräknas genom att dividera bolagets eget kapital med det totala antalet utestående aktier.
  • marknadsvärde per aktie: det beräknas med hänsyn till marknadsvärdet för ett företag dividerat med det totala antalet utestående aktier.
  • marknad/bokfört förhållande: marknads / bokfört Förhållande används för att jämföra ett företags marknadsvärde med dess bokförda värde., Det beräknas genom att dividera marknadsvärdet per aktie med det bokförda värdet per aktie
  • Prisinkomst (P/E) RatioPrice Earnings Ratioprice Earnings Ratio (P / E Ratio) är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och Resultat per aktie. Det ger investerare en bättre känsla av värdet av ett företag. P / E visar marknadens förväntningar och är det pris du måste betala per enhet av nuvarande (eller framtida) resultat: P / E-förhållandet är det aktuella priset på aktien dividerat med resultatet per aktie.

Hur beräknas marknadsvärdet?,

det finns flera metoder för att beräkna marknadsvärdet. De är följande:

Inkomstmetod

1. Diskonterat kassaflöde (DCF)

enligt DCF-metoden är marknadsvärdet en funktion av en uppskattning av nuvärdet av framtida kassaflöden i ett visst företag. Det görs genom att projicera framtida kassaflöde, som sedan diskonteras för att nå sitt nuvärde. Diskonteringsräntan beror på rådande räntor och graden av risk i samband med den verksamhet som ska värderas.

2., Kapitaliserad Inkomstmetod

den kapitaliserade inkomstmetoden används för att beräkna värdet av en stabil inkomstproducerande egenskap. Netto rörelseresultatet upplupna under en tidsperiod divideras med kapitaliseringsräntankapitaliseringsräntan kapitaliseringsräntan (Cap Rate) används i fastigheter, hänvisar till avkastningen på en fastighet baserad på fastighetens rörelseresultat, vilket är en uppskattning av den potentiella avkastningen på investeringen.,

Tillgångsmetoden

enligt metoden för tillgångsmetoden beräknas det verkliga marknadsvärdet (FMV) genom att beräkna de justerade tillgångar och skulder som innehas av ett företag. Det tar hänsyn till immateriella tillgångar, tillgångar utanför balansräkningen och oregistrerade skulder. Skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas FMV är värdet av nettojusterade tillgångar.

Marknadsmetod

1. Jämförbart offentligt företag

värdet av ett företag kan utvärderas genom att jämföra alla företag som är verksamma med samma skala i samma bransch eller region., Efter att ha etablerat en grupp jämförbara företag används nyckeltal som EV/EBITDAEV/EBITDAEV/EBITDAEV / EBITDA vid värdering för att jämföra värdet av liknande företag genom att utvärdera deras företagsvärde (EV) till EBITDA-multipel i förhållande till ett genomsnitt. I den här guiden kommer vi att bryta ner EV / EBTIDA-multipeln i sina olika komponenter och gå igenom hur man beräknar det steg för steg, EV/Revenue, P/E-förhållandet kan beräknas.

2., Prejudikattransaktioner

enligt metoden för prejudikattransaktioner används det pris som betalas för liknande företag i tidigare transaktioner som referens. Metoden används oftast före en prospektiv fusion och förvärv affär. Det är mycket viktigt att identifiera en transaktion inom samma bransch, en liknande omfattning av verksamheten och involverar samma typ av köpare.,

Ytterligare Resurser

CFI är officiell leverantör av de globala Certifierade Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA® CertificationThe Certifierade Banking & Credit Analyst (CBCA)® ackreditering är en global standard för kredit analytiker som täcker finans -, redovisnings -, kredit-analys, kassaflödesanalys, förbund modellering, återbetalningar av lån och mycket mer. certifieringsprogram, utformad för att hjälpa någon att bli en världsklass finansanalytiker., För att fortsätta framåt din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:

  • jämförbar Företagsanalysjämförbar Företagsanalyssom gör jämförbara företagsanalyser. Den här guiden visar dig steg för steg Hur man bygger jämförbar företagsanalys (”Comps”), innehåller en gratis Mall och många exempel., Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag
  • DCF Formuladisconted kassaflöde DCF FormulaThis artikel bryter ner DCF-formeln i enkla termer med exempel och en video av beräkningen. Lär dig att bestämma värdet av ett företag.
  • Marknadskapitalisationmarket CapitalizationMarket Capitalization (Market Cap) är det senaste marknadsvärdet av ett företags utestående aktier. Marknadspriset är lika med nuvarande aktiekurs multiplicerat med antalet utestående aktier., Investeringsgemenskapen använder ofta marknadsvärdet för att rangordna företag
  • Lönsamhetskvoterprofitability RatiosProfitability ratios är finansiella mätvärden som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, driftskostnader och eget kapital under en viss tidsperiod. De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *