förstå marknadsvärde

om du skapar en investeringsstrategi som hjälper dig att uppnå långsiktiga finansiella mål är det viktigt att förstå förhållandet mellan företagsstorlek, avkastningspotential och risk. Med den kunskapen kommer du att vara bättre förberedd för att bygga en balanserad aktieportfölj som består av en blandning av ”marknadstak.”

marknadsvärde—eller marknadsvärde—avser det totala värdet av alla ett företags aktier. Det beräknas genom att multiplicera priset på ett lager med det totala antalet utestående aktier., Till exempel skulle ett företag med 20 miljoner aktier som säljer till $50 en aktie ha ett marknadslock på $1 miljarder.

Varför är marknadsvärdet ett så viktigt begrepp? Det gör det möjligt för investerare att förstå den relativa storleken på ett företag mot ett annat. Market cap mäter vad ett företag är värt på den öppna marknaden, liksom marknadens uppfattning om sina framtidsutsikter, eftersom det återspeglar vad investerare är villiga att betala för sitt lager.

  • stora cap företag är vanligtvis företag med ett marknadsvärde på $10 miljarder eller mer., Stora cap-företag har ofta ett rykte för att producera kvalitetsvaror och tjänster, en historia av konsekventa utdelningsbetalningar och stadig tillväxt. De är ofta dominerande aktörer inom etablerade branscher, och deras varumärken kan vara bekant för en nationell konsument publik. Till följd av detta kan investeringar i stora cap-aktier anses vara mer försiktiga än investeringar i små cap-eller medelstora cap-aktier, vilket potentiellt utgör mindre risk i utbyte mot mindre aggressiv tillväxtpotential.
  • mid-cap företag är vanligtvis företag med ett marknadsvärde mellan $2 miljarder och $10 miljarder., Vanligtvis är dessa etablerade företag i industrier som upplever eller förväntas uppleva snabb tillväxt. Dessa medelstora företag kan vara i färd med att öka marknadsandelen och förbättra den totala konkurrenskraften. Detta stadium av tillväxt kommer sannolikt att avgöra om ett företag så småningom lever upp till sin fulla potential. Mid-cap-lagren faller i allmänhet mellan stora kepsar och små kepsar på risk/returspektrum. Mid-caps kan erbjuda mer tillväxtpotential än stora kepsar, och eventuellt mindre risk än små kepsar.,
  • små cap företag är vanligtvis de med ett marknadsvärde på $300 miljoner till $2 miljarder. Generellt är det unga företag som tjänar nischmarknader eller framväxande industrier. Små kepsar anses vara de mest aggressiva och riskabla av de 3 kategorierna. Småföretagens relativt begränsade resurser kan potentiellt göra dem mer mottagliga för ett företag eller en ekonomisk nedgång. De kan också vara sårbara för den intensiva konkurrensen och osäkerheten som kännetecknar otydliga och växande marknader., Å andra sidan kan småkapitalstockar erbjuda betydande tillväxtpotential för långsiktiga investerare som kan tolerera volatila börsprissvängningar på kort sikt.

Market cap vs free-float market cap

Market cap baseras på det totala värdet av alla ett företags aktier. Float är antalet utestående aktier för handel av allmänheten. Friflyttningsmetoden för beräkning av marknadstak utesluter inlåsta aktier, såsom de som innehas av företagsledare och regeringar., Free-float methodology har antagits av de flesta av världens stora index, inklusive Dow Jones Industrial Average och S&p 500.

vad kan påverka ett företags marknadslock?

det finns flera faktorer som kan påverka ett företags marknadslock. Betydande förändringar i aktiernas värde—antingen uppåt eller nedåt—skulle kunna påverka det, liksom förändringar i antalet emitterade aktier. Varje utövande av teckningsoptioner på ett företags aktier kommer att öka antalet utestående aktier och därmed späda dess befintliga värde., Eftersom utnyttjandet av teckningsoptionerna normalt sker under aktiernas marknadspris kan det potentiellt påverka företagets marknadsvärde.

men marknadsvärdet ändras vanligtvis inte som ett resultat av en aktiesplit eller en utdelning. Efter en uppdelning kommer aktiekursen att sänkas eftersom antalet utestående aktier har ökat. Till exempel, i en 2-för-1-split, kommer aktiekursen att halveras. Även om antalet utestående aktier och aktiekursförändringen förblir ett företags marknadsvärde konstant. Detsamma gäller för utdelning., Om ett företag utfärdar en utdelning—vilket ökar antalet aktier som innehas-sjunker priset vanligtvis.

för att bygga en portfölj med en lämplig blandning av små cap, mid-cap och stora cap-aktier måste du utvärdera dina finansiella mål, risktolerans och tidshorisont. En diversifierad portfölj som innehåller en mängd olika marknadstak kan bidra till att minska investeringsrisken i något område och stödja strävan efter dina långsiktiga finansiella mål.

nästa steg att överväga

få tillgång till Fidelitys unika data-och sökfunktioner.,

lär dig om Fidelitys forsknings-och onlineprovisionssatser.

maximera de potentiella fördelarna med Fidelitys forskningsverktyg.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *