Wat u moet weten over margehandel

het kopen van aandelen op marge kan een geweldige manier lijken om geld te verdienen. Als u een paar duizend dollar in uw makelaarsrekening, kunt u in aanmerking komen om geld te lenen tegen uw bestaande aandelen tegen een lage rente. Je kunt dat geleende geld gebruiken om nog meer aandelen te kopen. In theorie kan dit je rendement benutten.

de realiteit is dat margehandel een inherent riskante strategie is die zelfs de veiligste blue-chip aandelenaankoop kan veranderen in een gok met veel inzet., Het stelt agressieve handelaren-zowel particulieren als instellingen-in staat om meer aandelen te kopen dan ze zich anders zouden kunnen veroorloven. Als alles volgens plan verloopt, verdienen deze investeerders veel geld. Als het fout gaat, kan het heel erg lelijk worden, heel snel.

de definitie van Marge

wanneer veel handelaren een aandeel willen kopen, storten ze ofwel het nodige geld op een makelaarsrekening om de transactie te financieren, ofwel sparen ze ervoor door dividenden, rente en huur op hun bestaande beleggingen te innen., Echter, dat is niet de enige manier om aandelen te kopen, en het alternatief staat bekend als “marge trading.”

in de meest elementaire definitie vindt margestransacties plaats wanneer een belegger geld leent om aandelen te betalen. Typisch, de manier waarop het werkt is uw makelaardij leent geld aan u tegen relatief lage tarieven. In feite, dit geeft u meer koopkracht voor aandelen—of andere in aanmerking komende effecten-dan uw geld alleen zou bieden. Uw rekening, met inbegrip van alle activa die erin worden gehouden, dient dan als onderpand voor die lening.,

Margestransacties houden significant meer risico in dan de standaardhandel in aandelen op een kasrekening. Alleen ervaren beleggers met een hoge risicotolerantie zouden deze strategie moeten overwegen.

De vangst is dat de makelaardij niet gaat in op deze investering met u, en het zal geen van de risico ‘ s delen. De makelaardij leent je gewoon geld. Ongeacht hoe de voorraad presteert, zult u op de haak voor het terugbetalen van de lening.,

de voorwaarden van margerekeningen variëren, maar over het algemeen moet u niet verwachten dat u de mogelijkheid hebt om betalingsplannen op te zetten of over de voorwaarden van uw schuld te onderhandelen. Je Makelaardij kan op elk moment wettelijk belangrijke voorwaarden wijzigen, zoals hoeveel equity je moet behouden. Wanneer u verplicht bent om geld of effecten toe te voegen aan uw rekening, het is bekend als een margestorting. Als u niet snel kunt storten het geld of de voorraden om de margestorting te dekken, de makelaardij kan effecten verkopen binnen uw account naar eigen goeddunken.,

de basisprincipes van margehandel

margehandel vereisen een margerekening. Dit is een aparte rekening van een “cash account,” dat is de standaard rekening de meeste beleggers openen wanneer ze voor het eerst beginnen met de handel.

Kasrekeningsverschillen

in tegenstelling tot een margerekening vereist een kasrekening dat beleggers een transactie volledig financieren voordat deze wordt uitgevoerd. U zult geen schuld verwerven bij het gebruik van cash accounts, en je kunt niet meer verliezen dan het geld dat u stort op de rekening.,

voordat u een margerekening aanvraagt, is het belangrijk om de belangrijkste verschillen tussen dit soort rekeningen en een kasrekening te begrijpen. Er zijn ook verschillen tussen de leningen die u ontvangt voor margehandel en andere veel voorkomende soorten leningen.

alle effecten op uw margerekening (aandelen, obligaties, enz.) worden aangehouden als onderpand voor een margelening. Dat betekent, als u niet aan een margestorting voldoen door het storten van extra activa, uw makelaar kan verkopen uit sommige of alle van uw investeringen totdat de vereiste equity ratio is hersteld.,

De onderhoudseis varieert van makelaar tot makelaar. Dit is de verhouding tussen het eigen vermogen van uw holdings en het bedrag dat u verschuldigd bent. Met andere woorden, het is hoeveel je kunt lenen voor elke dollar die je stort. Het makelaarskantoor heeft het recht om dit te allen tijde te wijzigen. De rente die uw makelaar in rekening brengt op margeleningen is ook onderhevig aan verandering.

het is mogelijk om meer geld te verliezen dan u investeert bij margehandel. U bent wettelijk verantwoordelijk voor het betalen van openstaande schulden.,

hoe een Margestransactie eruit zou kunnen zien

stel je voor dat een belegger $10.000 stort op een anders lege margerekening. Het bedrijf heeft een 50% onderhoud eis en is momenteel opladen 7% rente op leningen onder $ 50.000.

de investeerder besluit aandelen in een onderneming te kopen. Op een cash account, zouden ze worden beperkt tot de $ 10.000 die ze hadden gestort. Echter, door gebruik te maken van marge schuld, lenen ze het maximaal toegestane bedrag, $ 10.000, waardoor ze een totaal van $ 20.000 om te investeren., Ze gebruiken bijna al die fondsen om 1.332 aandelen van het bedrijf te kopen bij $15 elk.

Margehandelsscenario 1

na aankoop van het aandeel daalt de prijs tot $10 per aandeel. De portefeuille heeft nu een marktwaarde van $ 13.320 ($10 per aandeel x 1.332 aandelen). Hoewel de waarde van de aandelen daalde, wordt van de investeerder nog steeds verwacht dat hij de $10.000 die hij via een margelening heeft geleend, terugbetaalt.

afgezien van de uitstaande schuld vormt dit scenario een ander ernstig probleem., Na goed te maken voor de $ 10.000 schuld, slechts $ 3.320 van de waarde van de aandelen is het eigen vermogen van de investeerder. Dat maakt het eigen vermogen van de investeerder ruwweg 33% van de margelening. De makelaar geeft een margin call, waardoor de belegger te storten contant geld of effecten ter waarde van ten minste $6,680 om hun eigen vermogen te herstellen naar de 50% maintenance requirement. Ze hebben 24 uur om aan deze margestorting te voldoen. Als ze niet aan de onderhoudsvereiste in dat tijdsbestek voldoen, zal de makelaar verkopen holdings om het uitstaande saldo op de margelening te betalen.,

Had de speculant niet op marge gekocht en in plaats daarvan alleen de 666 aandelen gekocht die hij zich kon veroorloven met contant geld, dan zou zijn verlies beperkt zijn geweest tot $3.330. Bovendien zouden ze dat verlies niet hoeven te realiseren. Als ze geloofden dat de aandelenkoers terug zou stuiteren, konden ze hun positie behouden en wachten tot de aandelenkoers weer zou stijgen.,

echter, aangezien de handelaar in dit scenario gebruik maakte van margehandel om de aandelen te kopen, moeten ze ofwel een extra $6,680 ophoesten om de onderhoudseis te herstellen en hopen dat de aandelen terugvloeien, of de aandelen verkopen tegen een verlies van $6,680 (plus de rentelasten op het uitstaande saldo).

Margehandelsscenario 2

na aankoop van 1.332 aandelen van aandelen tegen $ 15 stijgt de koers naar $20. De marktwaarde van de portefeuille is $26.640., De investeerder verkoopt het aandeel, betaalt terug de $ 10.000 margelening, en zakken $ 6,640 in de winst (hoewel dit geen rekening voor rentebetalingen op de margelening). Als de investeerder geen marge had gebruikt om hun koopkracht te vergroten, zou deze transactie slechts een winst van $3.333 hebben verdiend.

de risico ’s van het kopen van aandelen op marge

Het is gemakkelijk om je een scenario voor te stellen waarin margestransacties tot grote verliezen kunnen leiden, maar dat zijn niet de enige risico’ s die met deze praktijk gepaard gaan.,

het niet dekken van aanzienlijke verliezen op margestransacties kan uiteindelijk leiden tot faillissement.

in sommige extreme gevallen heeft margehandel bredere economische problemen verergerd. In de late jaren 1920, net voor de Grote Depressie, onderhoudsbehoeften gemiddeld slechts 10%. Makelaarsbedrijven zouden lenen $ 9 voor elke $1 een investeerder had gestort. Toen de aandelenmarkt begon te dalen en makelaars maakten hun margestortingen, beleggers die het grootste deel van hun rijkdom in de aandelenmarkt kon niet voldoen aan de onderhoudseisen of terugbetalen van hun schuld., De makelaars verkochten vervolgens aandelen in deze margerekeningen om de leningen af te betalen. Dit creëerde een cyclus van de verkoop van aandelen om leningen af te betalen die hebben bijgedragen aan de voorraad crash.

margerekeningen openen een belegger ook tot het zogenaamde herbelooprisico. Herbelening vindt plaats wanneer een emittent het onderpand uit de schuldovereenkomst gebruikt. Met een margerekening worden uw effecten allemaal beschouwd als onderpand, en uw makelaardij kan ervoor kiezen om ze te gebruiken als onderpand voor hun eigen transacties en beleggingen., Wanneer een stuk onderpand wordt gebruikt voor meerdere transacties, creëert het een “collateral chain” die meer mensen verbindt met hetzelfde stuk onderpand.

in een perfecte wereld is er geen kwaad gedaan door herbelening—iedereen eert zijn schuldbetalingen en het onderpand hoeft nooit in beslag genomen te worden. De onderpandketens dragen echter bij aan de kwetsbaarheid van de financiële markten. Als een van die transacties slecht gaat, kan het een domino-effect veroorzaken dat meer mensen neerhaalt dan alleen de twee partijen die betrokken zijn bij een enkele transactie.,

Hoe kunt u Margeregeld toevoegen aan uw Account

toegang krijgen tot een margeregeld is vrij eenvoudig, toegegeven dat u kunt voldoen aan minimale kasvereisten. Deze eis wordt de minimummarge genoemd. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)heeft een minimummarge van $2.000 vastgesteld. Dat betekent dat je minstens $2.000 moet storten om in aanmerking te komen voor een margerekening. Sommige Makelaarskantoren kunnen hun minimummarges hoger instellen.

zodra u aan de minimale marge voldoet, hoeft u alleen het formulier in te vullen om een margerekening aan te vragen., U kunt een nieuwe margerekening openen of margehandelsmogelijkheden toevoegen aan uw huidige makelaarsrekening. Hoe dan ook, de aanvraagprocedure zal waarschijnlijk vergelijkbaar zijn.

de Bottom Line

margehandel versterkt de prestaties van een portefeuille, in voor-en tegenspoed. Er is het potentieel om meer geld te verdienen, in vergelijking met een cash-only aandelenhandel, maar margehandel introduceert ook de mogelijkheid dat je meer verliest dan je aanvankelijk hebt geïnvesteerd.

de primaire risico ‘ s zijn marktomstandigheden en-tijd., De prijzen kunnen dalen, zelfs als de investering al een ondergewaardeerde voorraad is. Het kan een aanzienlijke hoeveelheid tijd duren voordat de prijs van een aandeel te herstellen, wat resulteert in hogere rentekosten voor de margelening. Ondertussen, beleggers kunnen hebben om fondsen toe te voegen aan hun rekeningen om onderhoud eisen te handhaven, toe te voegen aan de totale kosten van hun investeringen.,

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *