Hva Er EBITDA?

  • EBITDA er et akronym for «resultat før renter, skatt, avskrivninger og amortisering.»
  • Det er en nyttig formel for selskaper med langsiktige vekstpotensial som er på jakt etter investorer, eller som en nøyaktig måte å sammenligne en bedrift til en annen.
  • Det kan bli misbrukt til å gjøre et selskaps inntjening vises større enn de egentlig er.
  • Denne artikkelen er for bedriftseiere som ønsker å forstå deres selskapets lønnsomhet eller mulig vekst muligheter.,

EBITDA er en analyse formel som står for «resultat før renter, skatt, avskrivninger og amortisering.»Det lar analytikere for å generere nyttige sammenligninger mellom bedrifter, prosjekt selskapets langsiktige lønnsomhet og måle dens evne til å betale ut fremtidig finansiering. Hvis du er interessert i å selge din bedrift eller frierføtter investorer, beregning av EBITDA kan hjelpe deg med å måle helse på din bedrift eller bestemme din bedrift verdivurdering.

Hvordan er EBITDA brukt?

Det er viktig å forstå hvordan EBITDA gjelder for din bedrift., Ved beregning EBITDA, du måler bedriftens netto inntekt med kostnadene forbundet med renter, skatt, avskrivninger og amortisering lagt tilbake i. Måling av et selskap ved EBITDA ble først populært på 1980-tallet, på høyde med leveraged buyouts tid. I løpet av denne tiden, det var vanlig for investorer å økonomisk restrukturere kriserammede selskaper, og EBITDA var først og fremst brukes som en målestokk for hvorvidt en virksomhet kan ha råd til å betale tilbake renter knyttet til restrukturering.,

i Dag, EBITDA er ofte brukt av bankfolk til å bestemme din gjeld coverage ratio (DSCR). Dette er en type gjeld til inntekt ratio, brukes spesielt for forretnings-lån, som er ment å måle kontantstrøm og evne til å betale.

«Når långivere vurdere risikoen av sin portefølje av lån, de bryter tap i to komponenter –sannsynligheten for mislighold og alvorlighetsgraden av standard,» sier Rob Stephens, CPA og grunnlegger av CFO Perspektiv., «Dette forholdet måler sannsynligheten for mislighold, som er hvor sannsynlig det er at låntakeren ikke vil være i stand til å oppfylle sine kontraktsmessige gjeld forpliktelser.»

Editor ‘ s note: på Jakt etter den rette regnskap programvare for din virksomhet? Fyll ut nedenfor spørreskjema for å ha våre leverandører til å kontakte deg om dine behov.

EBITDA er også i stor grad brukt til å sammenligne selskaper mot hverandre. Det kan også brukes til å standardisere bedrift ytelse mot bransjens gjennomsnitt., Tilhengerne av EBITDA formelen sier at det gir en mer rettferdig syn på hvor godt en virksomhet er å utføre, men kritikere hevder at det kunne brukes til å skjule advarsel tegn, slik som høye nivåer av gjeld, eskalerende kostnader eller manglende lønnsomhet.

«Mange finansielle fagfolk, meg selv inkludert, anbefales bruk av EBITDA til å sammenligne verdiene av lignende selskaper,» sa Wade Schlosser, grunnlegger og CEO av Løsbar.

Når du sammenligner lønnsomhet for en bedrift til en annen, EBITDA kan hjelpe deg å beregne bedriftens kontantstrøm., Når en EBITDA-er negativ, den har dårlig kontantstrøm. Men en positiv EBITDA ikke automatisk bety en bedrift som har høy lønnsomhet heller. Når du sammenligner din virksomhet til et selskap med en justert EBITDA, ta notat av hvilke faktorer som er ekskludert fra balansen. Målet ditt er å gjøre en epler til epler sammenligning for en nøyaktig analyse. Sørg for at du har all den informasjonen før du gjør noen konklusjoner om data.

EBITDA er ikke iboende svikefull, men det er heller ikke det siste ordet på et selskaps økonomiske stilling., For noen selskaper, EBITDA gir et klarere bilde av deres langsiktige potensial. Tech startups, for eksempel, ville foretrekker å bruke EBITDA for å utelukke forhånd bekostning av å utvikle en sofistikert programvare når du kommuniserer med investorer.

«EBITDA er en av, om ikke den viktigste tiltak som investorer bør vurdere når et firma blir kjøpt eller solgt,» sa Joseph Ferriolo, direktør i Klok forretningsplaner. «Hvis jeg var nødt til å investere, min hovedinteresse vil være å sikre at virksomheten hadde en revidert, oppdatert EBITDA analyse.,»

– Tasten takeaway: EBITDA brukes til å bestemme et selskaps lønnsomhet og om bedriften er i stand til å betale tilbake et lån. Det er også et nyttig analyseverktøy for å sammenligne bedriften mot bransjens gjennomsnitt.

komponentene i EBITDA

for Å gjøre riktig bruk av EBITDA, trenger du å forstå hva de enkelte komponentene i formelen betyr.

  • Resultat: Resultat er rett og slett hva din bedrift bringer i over en viss periode av tid. For å avgjøre dette komponent av EBITDA, bare trekke driftsutgifter fra din totale inntekter.,
  • Interesse: En rentekostnader, selvfølgelig, refererer til kostnadene ved å betjene gjeld. Det kan også representere renter som er opptjent, selv om det vanligvis refererer til en kostnad. I EBITDA, kostnadene forbundet med renter er ikke trukket fra inntektene.
  • Avgifter: det er Bare to ting er sikkert i livet – døden og avgifter, bortsett fra når det kommer til EBITDA, som måler selskapets resultat før skatt. Resultat før renter og skatt er også ofte referert til som «driftsresultat», som kan bli uttrykt som EBIT.,
  • Avskrivninger og nedskrivninger: Avskrivninger representerer tap i verdi i varige driftsmidler, som for eksempel maskiner eller kjøretøy, vanligvis knyttet til bruk over tid. En avskrivninger kostnader er knyttet til den endelige utløp av immaterielle eiendeler som patenter. I EBITDA, avskrivninger, samt nedskrivninger er lagt tilbake til driftsresultatet.

Hva er EBITDA formel?

Når du har tall for hver av de komponentene som er oppført ovenfor, kan du beregne din bedrift EBITDA., Selve formelen ser slik ut:

EBITDA = Inntekter – Utgifter (ekskl. skatt, renter, avskrivninger og amortisering)

Mer enkelt, EBITDA er lik netto inntekt pluss renter, skatt, avskrivninger. Ron Auerbach, MBA professor ved City University i Seattle, forutsatt at følgende eksempel.

La oss si at selskapet har følgende finansielle informasjon:

  • Netto inntekt – $1.,8 millioner kroner
  • Renter betalt – $260,000
  • Avskrivninger – $180,300
  • Nei amortisering
  • periodens betalte Skatt – $132,500

Hvis du starter din EBITDA beregning med din netto inntekt i stedet for inntekt, ville du bruke denne formelen:

EBITDA = Netto inntekt + Skatt + Avskrivninger + Avskrivninger + Interesse

$1,8 millioner + 132,500 + 180,300 + 260,000

EBITDA vil være $2,372,800.,

Ikke hver bedrift er avhengig av EBITDA, så det er ikke ett av prinsippene for god regnskapsskikk. GAAP regler gjelder når selskaper slipper et årsregnskap til aksjonærer eller andre eksterne kilder. EBITDA kan være et effektivt verktøy for en bedrift med langsiktige vekstevnen til domstolen investorer, eller mer nøyaktig, kan du sammenligne en bedrift til en annen. Imidlertid, når et selskap begynner å bruke EBITDA uten advarsel, kan det være et rødt flagg de forsøker å skjule sin økonomi på en eller annen måte.,

– Tasten takeaway: Å kalkulere EBITDA, du må forstå hver del av formelen. Du kan beregne din EBITDA med å finne summen av virksomhetens netto inntekt, skatt, avskrivninger, avskrivninger og renter, som er den del av dette analyseverktøyet.

EBITDA maler

Hvis din regnskap programvare ikke har en EBITDA-rapporten, og vil heller ikke beregne det fra bunnen av, kan du bruke en online-mal for å hjelpe deg., Sjekk ut disse linkene for å komme i gang:

  • Corporate Finance Institute
  • Regneark Shoppe
  • Stoneridge Partnere

– Tasten takeaway: Du kan finne gratis EBITDA maler på nettet for å hjelpe deg å beregne lønnsomheten i din virksomhet.

Argumenter mot EBITDA

Mens mange finner EBITDA for å være en god indikator på ytelse, andre mener beregningene kan være ganske villedende og ikke en representant for selskapets lønnsomhet., Som med alle verktøy, EBITDA kan brukes for godt eller dårlig, så er det i stor grad opp til tilskueren å trekke sine egne konklusjoner. Det er imidlertid noen langvarige kritikk av EBITDA.

Det viktigste argumentet mot å stole på en EBITDA-beregning som en ytelse indikatoren er at den ikke høyde for endringer i arbeidskapital. Denne indikasjon på selskapets likviditet svinger sammen med renter, skatter og kapitalkostnader., Mens en negativ EBITDA verdi har en tendens til å indikere at virksomheten har problemer med lønnsomheten, en positiv verdi er ikke nødvendigvis synonymt med en sunn bedrift, fordi skatter og interesse er de faktiske utgifter som bedrifter må ta hensyn til. I kontrast, kan selskapet har lav likviditet hvis dets eiendeler blir vanskelig å konverteres til kontanter, men opprettholde en høy grad av lønnsomhet.

EBITDA kan også gi et skjevt bilde av hvor mye penger en bedrift har tilgjengelig til å betale av interesse., Når du legger tilbake avskrivninger og amortisering, et selskaps inntjening kan virke større enn de egentlig er. EBITDA kan også manipuleres ved å endre avskrivninger tidsplaner for å øke selskapets fortjeneste anslag.

grunnen til At et selskap er å stole på EBITDA er en viktig indikator på om det er ved hjelp av formelen i god tro. Nyetableringer, spesielt de som krever tung forhånd investeringer for å realisere fremtidig vekst, er det sannsynlig til å bruke EBITDA for gode grunner. Det er også effektivt for å sammenligne en virksomhet mot konkurrenter, trender i bransjen og makroøkonomiske trender., Hvis en sliter business plutselig begynner å stole på EBITDA når det har det aldri gjort før, men formelen er trolig ikke blir brukt på riktig måte.

– Tasten takeaway: EBITDA kan være en nyttig ressurs, men husk at det ikke høyde for endringer i arbeidskapital og er ikke det siste ordet på en bedrifts finansielle helse. Du skal ikke manipulere EBITDA formel for uærlige formål som gjør din bedrift til å se bedre ut økonomisk enn det er.

Hva er en EBITDA-margin?,

Ett regnskap metode for å beregne en mer realistisk resultat bildet for et selskap er en EBITDA-margin. For å avgjøre bedriftens EBITDA-margin, du må først beregne EBITDA og deretter dele dette nummer av total omsetning:

EBITDA-margin = EBITDA ÷ Sum driftsinntekter

For eksempel, la oss si at selskapet har en EBITDA på $500.000 sammen med en total omsetning på $5 millioner.

$500,000 ÷ $5,000,000 = 10%

total EBITDA-marginen vil være rundt 10%.,

EBITDA-marginen viser hvor mye driftskostnader er å spise i selskapets bruttofortjeneste. I slutten, jo høyere EBITDA-margin, mindre risikabelt et selskap som er ansett som økonomisk.

uansett hvor du slice og terninger bedriftens økonomi, ærlighet i kontakt med investorer og potensielle kjøpere er avgjørende for å bevare ditt profesjonelle rykte.

«Det viktigste spørsmålet for investorer og analytikere er å sørge for at selskapets regnskap har nylig blitt grundig revidert av en CPA,» Ferriolo sa.,

Misbruke formler som EBITDA å skjule svakheter i din virksomhet er sikker på å ødelegge relasjoner og skade merkevaren din. Alltid handler i god tro og bruk EBITDA og andre finansielle beregninger som hadde til hensikt å, snarere enn som et verktøy for å gjøre virksomheten vises sunnere enn det virkelig er.

– Tasten takeaway: En EBITDA-margin er en annen måte å undersøke din bedrifts lønnsomhet. For å vurdere mengden av driftskostnader kutte i din fortjeneste, du ville dele din EBITDA) av totale inntekter.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *