Hvad er EBITDA?

  • EBITDA er et akronym for “indtjening før renter, skatter, afskrivninger og afskrivninger.”
  • det er en nyttig formel for virksomheder med langsigtet vækstpotentiale, der leder efter investorer, eller som en præcis måde at sammenligne en virksomhed med en anden.
  • det kan misbruges til at få en virksomheds indtjening til at virke større, end de virkelig er.
  • denne artikel er til virksomhedsejere, der ønsker at forstå deres virksomheds rentabilitet eller mulige vækstmuligheder.,

EBITDA er en analyseformel, der står for “indtjening før renter, skatter, afskrivninger og afskrivninger.”Det giver analytikere mulighed for at generere nyttige sammenligninger mellem virksomheder, projicere en virksomheds langsigtede rentabilitet og måle dens evne til at betale fremtidig finansiering. Hvis du er interesseret i at sælge din virksomhed eller kur investorer, beregning af din EBITDA kan hjælpe dig med at måle sundheden for din virksomhed eller bestemme din virksomheds værdiansættelse.

hvordan anvendes EBITDA?

det er vigtigt at forstå, hvordan EBITDA gælder for din virksomhed., Når du beregner EBITDA, måler du din virksomheds nettoindkomst, med omkostninger forbundet med renteudgifter, skatter, afskrivninger og afskrivninger tilføjet tilbage. Måling af et firma af EBITDA blev først populært i 1980 ‘ erne på højden af den gearede buyouts-æra. I løbet af denne periode var det almindeligt for investorer at omstrukturere nødlidende virksomheder økonomisk, og EBITDA blev primært brugt som målestok for, om en virksomhed havde råd til at tilbagebetale renterne i forbindelse med omstruktureringen.,

i dag bruges EBITDA ofte af bankfolk til at bestemme dit gældsdækningsforhold (DSCR). Dette er en type gæld-til-indkomst-forhold, der bruges specifikt til erhvervslån, der er beregnet til at måle din pengestrøm og betalingsevne.

“når långivere vurderer risikoen for deres låneportefølje, bryder de tab i to komponenter –sandsynligheden for standard og sværhedsgraden af standard,” sagde Rob Stephens, CPA og grundlægger af CFO perspektiv., “Dette forhold måler sandsynligheden for misligholdelse, hvilket er hvor sandsynligt låntageren ikke vil være i stand til at opfylde deres kontraktlige gældsforpligtelser.”

Redaktørens note: Leder du efter den rigtige regnskabssoft ?are til din virksomhed? Udfyld nedenstående spørgeskema for at få vores leverandørpartnere til at kontakte dig om dine behov.

EBITDA bruges også i vid udstrækning til at sammenligne virksomheder med hinanden. Det kan også bruges til at standardisere forretningsresultater mod industriens gennemsnit., Fortalere for EBITDA-formlen siger, at det giver et mere retfærdigt syn på, hvor godt en virksomhed klarer sig, men kritikere hævder, at det kunne bruges til at skjule advarselsskilte, såsom høje gældsniveauer, eskalerende udgifter eller manglende rentabilitet.

“mange finansielle fagfolk, inklusive mig selv, anbefalede at bruge EBITDA til at sammenligne værdierne for lignende virksomheder,” sagde founderade Schlosser, grundlægger og Administrerende Direktør for Solvable.

Når du sammenligner rentabiliteten af en virksomhed til en anden, EBITDA kan hjælpe dig med at beregne en virksomheds cash-flow., Når en virksomheds EBITDA er negativ, har den dårlig pengestrøm. Men en positiv EBITDA betyder ikke automatisk, at en virksomhed har høj rentabilitet enten. Når du sammenligner din virksomhed med en virksomhed med en justeret EBITDA, skal du være opmærksom på, hvilke faktorer der er udelukket fra balancen. Dit mål er at lave en æbler-til-æbler sammenligning for en nøjagtig analyse. Sørg for, at du har alle disse oplysninger, før du træffer nogen konklusioner om dataene.EBITDA er ikke i sig selv bedragerisk, men det er heller ikke det sidste ord om en virksomheds finansielle tilstand., For nogle virksomheder giver EBITDA et klarere billede af deres langsigtede potentiale. For eksempel foretrækker Tech-startups at bruge EBITDA til at udelukke forhåndsudgiften ved at udvikle sofistikeret soft .are, når de kommunikerer med investorer.

“EBITDA er en af, hvis ikke de vigtigste foranstaltninger, som investorer overvejer, når en virksomhed købes eller sælges,” sagde Joseph Ferriolo, direktør for Wiseise Business Plans. “Hvis jeg skulle investere, ville min primære bekymring være at sikre, at virksomheden havde en revideret, opdateret EBITDA-analyse.,”

nøgle takea .ay: EBITDA bruges til at bestemme en virksomheds rentabilitet, og om virksomheden er i stand til at tilbagebetale et lån. Det er også et nyttigt analyseværktøj til at sammenligne din virksomhed med branchens gennemsnit.

komponenterne i EBITDA

for at gøre korrekt brug af EBITDA skal du forstå, hvad hver komponent i formlen betyder.

  • indtjening: indtjening er simpelthen, hvad din virksomhed bringer i over en vis periode. For at bestemme denne komponent af EBITDA skal du blot trække driftsudgiften fra din samlede omsætning.,
  • renter: en renteudgift henviser naturligvis til omkostningerne ved service af gæld. Det kan også repræsentere renter optjent, selvom det generelt refererer til en udgift. I EBITDA trækkes de omkostninger, der er forbundet med renter, ikke fra indtjeningen.
  • skatter: kun to ting er sikre i livet-død og skatter – undtagen når det kommer til EBITDA, der måler en virksomheds indtjening før skat. Indtjening før renter og skatter kaldes også almindeligvis “driftsresultat”, som kan udtrykkes som EBIT.,
  • afskrivninger: afskrivninger repræsenterer værditabet i materielle aktiver, såsom maskiner eller køretøjer, der generelt er relateret til brug over tid. En afskrivningsomkostninger er relateret til den eventuelle udløb af immaterielle aktiver, som patenter. I EBITDA tilføjes afskrivninger såvel som afskrivninger tilbage til driftsresultatet.

Hvad er EBITDA-formlen?

Når du har tal for hver af de ovennævnte komponenter, kan du beregne din virksomheds EBITDA., Formlen i sig selv ser sådan ud:

EBITDA = indtægter – udgifter (ekskl.skat, renter, afskrivninger og afskrivninger)

mere enkelt er EBITDA lig med nettoindkomst plus renter, skatter, afskrivninger og afskrivninger. Ron Auerbach, MBA-professor ved City University of Seattle, gav følgende eksempel.

lad os sige, at Firma A har følgende økonomiske oplysninger:

  • nettoindkomst – $1.,8 mio
  • Renter betalt – 260.000 dollars
  • Afskrivninger – $180,300
  • afdragsfrihed
  • betalt Skat – $132,500

Hvis du begynder din EBITDA beregning med din nettoindkomst i stedet for indtægter, du vil bruge denne formel:

EBITDA = Net income + Skatter + Afskrivninger + Afskrivninger + Rente

$1,8 millioner + 132,500 + 180,300 + 260,000

EBITDA ville være $2,372,800.,

ikke alle virksomheder er afhængige af EBITDA, da det ikke er et af de almindeligt accepterede regnskabsprincipper. GAAP-regler gælder, når virksomheder frigiver en finansieringsoversigt til aktionærer eller andre eksterne kilder. EBITDA kan være et effektivt redskab for en virksomhed med langsigtet vækstpotentiale for domstolsinvestorer eller til mere præcist at sammenligne en virksomhed med en anden. Men når et firma begynder at bruge EBITDA uden advarsel, kan det være et rødt flag, de forsøger at skjule deres økonomi på en eller anden måde.,

nøgle takea .ay: for nøjagtigt at beregne EBITDA skal du forstå hver del af formlen. Du kan beregne din EBITDA ved at finde summen af din virksomheds nettoindkomst, skatter, afskrivninger, afskrivninger og renter, som er komponenterne i dette analyseværktøj.

EBITDA skabeloner

Hvis din regnskabs-software ikke har en EBITDA-rapport, og du vil hellere ikke beregne det fra bunden, kan du bruge en online-skabelon til at hjælpe dig., Tjek nedenstående links for at komme i gang:

  • Corporate Finance Institute
  • Regneark Shoppe
  • Stoneridge Partnere

den Vigtigste takeaway: Du kan finde gratis EBITDA skabeloner online for at hjælpe dig med at beregne rentabiliteten af din virksomhed.

argumenter mod EBITDA

mens mange finder EBITDA at være en god indikator for ydeevne, mener andre, at beregningerne kan være ret vildledende og ikke repræsentative for en virksomheds rentabilitet., Som ethvert værktøj kan EBITDA bruges til gode eller syge, så det er stort set op til observatøren at drage deres egne konklusioner. Der er dog nogle langvarige kritik af EBITDA.

hovedargumentet mod at stole på en EBITDA-beregning som resultatindikator er, at den ikke tager højde for ændringer i arbejdskapitalen. Denne indikation af virksomhedens likviditet svinger sammen med renter, skatter og investeringsudgifter., Mens en negativ EBITDA-værdi har en tendens til at indikere, at virksomheden har problemer med rentabilitet, er en positiv værdi ikke nødvendigvis synonym med en sund virksomhed, fordi skatter og renter er faktiske udgifter, som virksomhederne skal redegøre for. I modsætning hertil kan en virksomhed have lav likviditet, hvis dens aktiver er vanskelige at konvertere til kontanter, men opretholder et højt rentabilitetsniveau. EBITDA kan også give et forvrænget billede af, hvor mange penge en virksomhed har til rådighed til at betale renter., Når du tilføjer tilbage afskrivninger, kan en virksomheds indtjening vises større end de virkelig er. EBITDA kan også manipuleres ved at ændre afskrivninger tidsplaner for at puste en virksomheds overskud fremskrivninger.

grunden til, at en virksomhed er afhængig af EBITDA, er en vigtig indikator for, om den bruger formlen i god tro. Startups, især dem, der kræver store forhåndsinvesteringer for at realisere fremtidig vækst, vil sandsynligvis bruge EBITDA af gode grunde. Det er også effektivt til at sammenligne en virksomhed med konkurrenter, branchetendenser og makroøkonomiske tendenser., Hvis en kæmpende virksomhed pludselig begynder at stole på EBITDA, når den aldrig har før, er formlen sandsynligvis ikke brugt korrekt. nøgle takea .ay: EBITDA kan være en nyttig ressource, men husk, at det ikke tegner sig for ændringer i driftskapital og ikke er det sidste ord om en virksomheds økonomiske sundhed. Du bør ikke manipulere EBITDA-formlen til uærlige formål som at få din virksomhed til at se bedre økonomisk ud end den er.

Hvad er en EBITDA margin?,

en regnskabsmetode til beregning af et mere realistisk overskudsbillede for en virksomhed er en EBITDA-margin. For at bestemme din virksomheds EBITDA-margin, skal du først beregne dens EBITDA og derefter dividere dette tal med det samlede indtægter:

EBITDA-margin = EBITDA ÷ Samlede indtægter

For eksempel, lad os sige, at virksomhed A har et EBITDA på $500.000 sammen med en samlet omsætning på $5 millioner.

$500,000 ÷ $5,000,000 = 10%

Det samlede EBITDA-margin vil være omkring 10%.,

EBITDA-marginen viser, hvor meget driftsomkostninger der spiser i en virksomheds bruttoavance. I sidste ende, jo højere EBITDA-margin, desto mindre risikabelt betragtes et selskab økonomisk.uanset hvordan du skærer og terninger din virksomheds økonomi, ærlighed i forhold til investorer og potentielle købere er afgørende for at bevare dit professionelle omdømme.

“det vigtigste spørgsmål for investorer og analytikere er at sikre, at virksomhedens økonomi er blevet for nylig og grundigt revideret af en CPA,” sagde Ferriolo., misbrug af formler som EBITDA til at skjule mangler i din virksomhed er sikker på at ødelægge forhold og skade dit brand. Altid handle i god tro og bruge EBITDA og andre finansielle målinger som tilsigtet, snarere end som værktøjer til at gøre din virksomhed synes sundere end det virkelig er.nøgle takea .ay: en EBITDA-margin er en anden måde at undersøge din virksomheds rentabilitet på. For at vurdere størrelsen af driftsomkostningerne, der skærer ned i dit overskud, vil du opdele din EBITDA med din samlede omsætning.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *